皖能电力(000543.CN)

广发证券股份有限公司上调皖能电力评级

时间:19-08-06 11:29    来源:同花顺

2019年8月5日,广发证券股份有限公司发布研报,上调皖能电力(000543)(000543)评级,评级由“买入”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

考虑5月份神皖能源收购完成,预计公司2019-2021年归母净利润分别为8.6/12.2/14.1亿元。安徽省用电需求旺盛,且承担皖电东送输出任务,不受水电影响,火电利用小时改善空间大。预计下半年煤价仍将走弱,且港口跌幅大于平均跌幅;公司收购神皖后43%权益装机位于沿江,将受益于港口煤价较大跌幅,利润弹性较大,对应2019年PB仅为0.93倍,结合可比公司PB估值及公司历史PB估值,给予2019年PB1.1倍,对应合理价值5.59元/股,给予“买入”评级。